בעולם העסקים, כמו בחיים, חוקים משתנים. לפעמים, שינויים אלו משנים את כללי המשחק באופן דרמטי, ודורשים מאיתנו להתאים את עצמנו למציאות החדשה. שני מונחים שדיברו עליהם רבות בשנים האחרונות, והשפיעו על לא מעט בעלי עסקים, הם חברות ארנק ורווחים כלואים. הם מסמלים תקופה שחלפה, אבל גם מבהירים מדוע עדיין משתלם כלכלית להיות חברה בע"מ, גם אם ה"קסם" השתנה, ורק בעזרת תכנון נכון וליווי מקצועי ניתן למקסם את היתרונות.
חברות ארנק: מ"שכיר שהתחפש" ועד "עסק רווחי מדי"
בעבר הלא רחוק, המונח "חברת ארנק" התייחס בעיקר למצב שבו שכיר (בדרך כלל נושא משרה בכיר) "התחפש" לחברה. במקום לקבל משכורת כשכיר ולשלם עליה מס הכנסה בשיעורים גבוהים, הוא הקים חברה בע"מ שדרכה סיפק שירותים לגוף שבו היה שכיר בפועל (או גוף קשור אליו). המטרה הייתה ליהנות משיעור מס חברות נמוך יותר ובעיקר – לדחות את תשלום מס הדיבידנד על הרווחים, כל עוד הם נשארים בחברה. במקרים אלה, לא הייתה מאחורי החברה מהות עסקית אמיתית מעבר להעברת התשלומים ליחיד.
במקרים רבים, בעלי עסקים לא היו מודעים להשלכות של פעילות במסגרת חברות ארנק ורווחים כלואים, עד שהתיקונים החדשים בחוק הפכו את ההתנהלות הזו לחשופה הרבה יותר למס שולי.
כאן נכנס לתמונה סעיף 62א לפקודת מס הכנסה, אשר נועד למנוע את התופעה. החוק, בגלגוליו השונים ובתיקונים האחרונים (בפרט תיקון 277 שחל משנת 2025), קובע כללים נוקשים יותר שבהתקיימם, רשות המסים רשאית "להתעלם" מקיומה של החברה ולחייב את בעל השליטה במס שולי אישי, כאילו ההכנסה התקבלה אצלו ישירות.
החידוש הדרמטי בתיקונים האחרונים הוא שחוק חברות הארנק מרחיב את תחולתו לא רק על "שכירים מחופשים", אלא גם על חברות עסקיות לגיטימיות לחלוטין, בעלות מהות עסקית אמיתית, אך בעלות רווחיות גבוהה במיוחד. כיום, חברות מעטים (חברות הנשלטות על ידי עד חמישה בני אדם) בעלות מחזור שנתי מסוים (לרוב עד 30 מיליון ש"ח), אשר רווחיותן העסקית (מהכנסה חייבת עתירת יגיעה אישית) עולה על 25%, עלולות להיות חשופות למיסוי נוסף.
במקרים אלה, חלק מהרווח העולה על 25% מההכנסה עשוי להיות ממוסה במס שולי בידי בעל המניות הפעיל ובעל מניות המחזיק 30% ומעלה ממניות החברה, בנוסף למס החברות הרגיל. זהו שינוי מהותי שמטרתו לצמצם פערים בנטל המס בין יחידים לחברות.
ההבחנה בין התנהלות לגיטימית לבין מה שנחשב לפי החוק כ"עוקף מס" הפכה למורכבת יותר, בעיקר כאשר מדובר בתחום של חברות ארנק ורווחים כלואים.
רווחים כלואים: לגעת בכסף, או לשלם מס? (סעיף 81א לפקודה)
"רווחים כלואים" הם אותם רווחים שנצברו בחברה לאחר תשלום מס חברות, אך טרם חולקו כדיבידנד לבעלי המניות. הסיבה המרכזית "לכלוא" אותם הייתה כדי לדחות את תשלום מס הדיבידנד, שכן מס זה משולם רק בעת חלוקת הרווחים בפועל. דחייה זו יצרה יתרון תזרימי משמעותי, שכן הכסף נשאר בחברה ויכול היה לשמש להשקעות או כרית ביטחון.
סעיף 81א לפקודת מס הכנסה (חוק הרווחים הכלואים), שנכנס לתוקף כחלק מחוק ההסדרים לשנת 2025, נועד להתמודד עם צבירת רווחים אלו בחברות מעטים. מטרתו היא לעודד חלוקת רווחים (או מיסוי בגינם) ובכך להגדיל את הכנסות המדינה. החוק מציג מספר חלופות וכללים חדשים, כולל:
● מס שנתי בשיעור של 2% על "יתרת הרווחים העודפים" של חברת מעטים שלא חולקו. מס זה מהווה למעשה "קנס" על עצם הישארות הרווחים בחברה מעבר לסף מסוים.
● הוראות שעה ותמריצים לחלוקת רווחים או נכסים מחברות מעטים בשיעורי מס מופחתים, לתקופה מוגבלת (לדוגמה, עד נובמבר 2025, ישנן אפשרויות להעברת נכסים מחברות לבעלים לפי עלותם המקורית, תחת תשלום מס רווח הון בלבד בעתיד, במקום מס דיבידנד גבוה).
כל בעל עסק הפועל כחברה בע"מ חייב להבין את ההשלכות האפשריות של חברות ארנק ורווחים כלואים, ולבצע התאמות בהתאם למצבו המשפטי והפיננסי.
החוק אינו חל על כל חברת מעטים, אלא על כאלו העומדות בקריטריונים מסוימים ובעיקר על בעלי שליטה (בדרך כלל, 25% ומעלה). הוא מכוון למנוע מצב בו חברות משמשות כ"ארנקים" לצבירת הון ללא תשלום מס דיבידנד.
אז למה בכל זאת משתלם כלכלית להיות חברה בע"מ? (הקסם לא נעלם, רק השתנה)
למרות ההגבלות החדשות ושיעורי המס הגבוהים יותר על משיכת רווחים, הקמת חברה בע"מ עדיין טומנת בחובה יתרונות כלכליים ואחרים משמעותיים:
● הפרדת אחריות (מסך ההתאגדות): זהו אולי היתרון הבולט והחשוב ביותר. חברה בע"מ היא ישות משפטית נפרדת מבעליה. המשמעות היא שברוב המקרים, חבות החברה מוגבלת לנכסיה, ורכושם האישי של בעלי המניות מוגן מפני חובות או תביעות של החברה. יתרון זה לבדו יכול להיות שווה את העלות והמורכבות של ניהול חברה, שכן הוא מעניק שקט נפשי משפטי וכלכלי.
● שיעור מס חברות עדיין נמוך ממס שולי על יחיד: נכון, שיעור מס הדיבידנד עלה, וחוק חברות הארנק החדש מטיל מיסוי שולי במקרים מסוימים, אך שיעור מס החברות בישראל (23% נכון לכתיבת שורות אלה) עדיין נמוך משמעותית משיעור מס ההכנסה השולי הגבוה ביותר שמשלם יחיד (עד 47% בתוספת מס יסף של 3% בהכנסות גבוהות מאוד).
המשמעות היא שאתם עדיין יכולים לשמור חלק מהרווחים בתוך החברה, ולשלם עליהם רק מס חברות.
כסף זה, למרות הקנס השנתי של 2% על רווחים עודפים (בכפוף לתנאים), הוא לא רק כסף שמיועד להשקעות מיידיות. הוא מהווה גם:
● כרית ביטחון אמיתית לעסק: במיוחד בתקופות אי וודאות כלכלית, קיומם של רווחים צבורים בחברה מאפשר לעסק לשרוד, לשלם משכורות לספקים ועובדים, ולהימנע מצורך בלקיחת הלוואות יקרות או צמצום פעילות. זהו חמצן חיוני לקיום העסק.
● משאב קריטי לצמיחה עתידית: מעבר להשקעות ישירות בציוד או פיתוח, כסף זה משמש למימון צעדים אסטרטגיים לטווח ארוך, כמו חדירה לשווקים חדשים, רכישת חברות מתחרות, או פיתוח טכנולוגיות פורצות דרך. כל אלה דורשים הון זמין בחברה, שאותו ניתן לבנות ולצבור מרווחים ממוסים במס חברות בלבד. החוקים החדשים אכן פוגעים בגמישות הזו ובתמריץ לצבור הון בחברה על ידי הטלת נטל מס נוסף, אך האפשרות עדיין קיימת.
● גמישות תפעולית ומיסויית (עדיין קיימת): חברה עדיין מאפשרת גמישות רבה יותר בתכנון מס. ניתן לבצע קיזוזי הפסדים, לנהל הוצאות מוכרות באופן מוגדר, ואף לתכנן משיכת שכר ודיבידנד באופן שיאזן בין נטל המס השולי לנטל הכולל.
● תדמית מקצועית ואמינות: בעיני לקוחות, ספקים ובנקים, חברה בע"מ נתפסת לרוב כישות עסקית רצינית ומבוססת יותר מעסק של עוסק מורשה.
הבנה עמוקה של תחום חברות ארנק ורווחים כלואים מאפשרת לנצל את היתרונות של חברה בע"מ, מבלי להיתקל בהפתעות מס לא נעימות.
החשיבות הקריטית של ייעוץ רואה חשבון: לא זמן לניסויים!
השינויים בחוקי המס, ובמיוחד הרחבת תחולת חוק חברות הארנק והכללים החדשים לטיפול ברווחים כלואים, הופכים את הניווט בעולם המס למורכב הרבה יותר. תכנון מס לקוי או חוסר הבנה של החוקים החדשים עלול לעלות לכם ביוקר רב, הן מבחינת חבות מס גבוהה והן מבחינת קנסות וריביות.
התמודדות עם חברות ארנק ורווחים כלואים מחייבת תכנון מס יצירתי, מדויק ואחראי – כזה שיכול לספק רק רואה חשבון שמתמחה בתחום.
לכן, התייעצות עם רואה חשבון המתמחה בתחום המיסוי ובחברות מעטים היא קריטית. רואה החשבון יוכל:
● לנתח את מבנה הפעילות שלכם: האם אתם עונים להגדרות "חברת ארנק" לפי הסעיפים החדשים?
● לתכנן את אופן משיכת הרווחים: מהי הדרך האופטימלית למשוך כספים מהחברה – משכורת, דיבידנד, הלוואה בעלים – תוך מזעור נטל המס הכולל?
● להתאים את מבנה ההתאגדות: האם כדאי להישאר חברה בע"מ? האם כדאי לשקול מבנה אחר או לבצע שינויים בפעילות כדי להימנע ממיסוי גבוה?
● לנצל את הוראות השעה: ישנן הזדמנויות חד פעמיות (לדוגמה, עד נובמבר 2025) לטיפול ברווחים כלואים או העברת נכסים בתנאים מועדפים, שרק רואה חשבון יוכל לזהות וליישם נכון.
● לסייע בקבלת החלטות אסטרטגיות: תזרים מזומנים, השקעות, התרחבות – כל אלה מושפעים ישירות מתכנון המס.
סיכום
לסיכום, עידן חברות הארנק בשיא תפארתו אולי חלף, וכללי המשחק השתנו. יחד עם זאת, הקמת וניהול חברה בע"מ עדיין מציעים יתרונות משמעותיים, בעיקר בכל הקשור להגבלת אחריות ויכולת השארת חלק מהרווחים בחברה בשיעור מס חברות בלבד, המשמשים גם ככרית ביטחון חיונית וגם כמנוע לצמיחה עתידית.
גם בעידן של רגולציה מחמירה בתחום חברות ארנק ורווחים כלואים, יש עדיין דרכים חכמות לפעול במסגרת חוקית ולמקסם את היתרונות הכלכליים של פעילות כחברה בע"מ.
כדי להבין מהו המבנה המשפטי והפיננסי הנכון ביותר עבורכם, וכיצד למקסם את היתרונות הללו בהתאם למצבכם האישי והעסקי, התייעצות עם רואה חשבון מקצועי היא חובה עליונה. הוא זה שיוכל לנווט אתכם במבוך החוקים המשתנים ולסייע לכם לקבל החלטות נכונות לצמיחה ארוכת טווח.
